互联网巨头在人工智能领域的竞争，已从屏幕内的应用层面，蔓延至实体终端设备。
进入大模型发展的第四年，在经历了2023年的“百模大战”后，各家企业此前在参数、排行榜和推理成本上投入巨大，而近期，新的动向开始浮现。
9月22日，据《晚点LatePost》消息，继AI眼镜之后，阿里云旗下的无影团队正在尝试开发一款名为QwenBook的AI平板设备，定位为原生智能体电脑，完整版本预计于2026年底或2027年初推出。
在此之前，字节跳动刚刚发布了第二代豆包手机，小米公司也开源了其AI硬件项目，百度则对小度智能体进行了升级。此外，今年上半年，华为一口气推出了多款新型智能终端，其中首款鸿蒙AI眼镜成为其抢占增量市场的关键产品。
这些动作看似分散，实则指向同一趋势：当AI从对话能力进化到执行能力，它便不再满足于仅仅寄居在其他公司的硬件中。
换言之，智能体需要感知环境、调用系统资源、跨应用完成任务，而这些能力单靠模型本身远远不够，只有掌握硬件入口才能真正实现闭环。
然而，问题也随之而来：这些大厂为何要争抢硬件市场？在智能体时代，终端是否就是最终入口？这场竞争又将如何收场？
事实上，答案才刚刚开始揭晓。
大厂争相布局AI硬件
各大互联网公司正加速涌入AI硬件领域，并非简单推出联名产品或贴牌，而是真正投入研发。
以阿里巴巴为例。
9月22日，《晚点LatePost》独家报道称，阿里云无影团队正在研发一款名为QwenBook的AI设备，定位为原生智能体电脑，外形更接近平板电脑。
报道指出，该团队约有150人，系统团队基于无影和阿里云OS重组，硬件团队则从头部手机厂商招募了不少人才。
据悉，该产品将接入Qwen3.8-Max和Qwen3.8-Flash，并与金山办公深度合作，打通WPS功能。内部人士透露，这是一款“早期试水产品”，完整版预计在2026年底或2027年初发布。
但阿里巴巴并非只专注于平板电脑。
此前，搭载千问大模型的夸克AI眼镜和钉钉DingTalk A1 Pro录音笔已上市。如果说AI眼镜负责感知交互，录音笔负责办公执行，那么平板电脑的目标是回答一个更根本的问题：当智能体需要调用系统资源、跨应用执行任务时，它的“家园”应该是什么形态。
字节跳动的步伐更快。
2025年底，第一代豆包手机开始试水。今年9月，第二代豆包手机努比亚NaviX Ultra推出。这次，字节跳动选择了“用协议换空间，用开放换规模”的策略，以弥补此前的一些不足。
小米则采取“全面”策略，其逻辑是不押注单一品类，而是将AI能力覆盖到尽可能多的终端上。其AI硬件战略以自研芯片和AI模型为基础，通过“人车家”三大场景的终端矩阵，系统性地将AI能力部署到自家产品线。
百度方面，基于其基因沉淀，更专注于家庭场景。
此前，小度宣布超能小度完成智能体化升级，同时推出了包括小度闺蜜机、智能屏、摄像机和音箱在内的硬件新品。百度表示，已形成“芯云模体”的完整布局，以快速争夺AI时代的入口。
再看本身就拥有终端“全家桶”的华为。
华为的策略是先解决“AI能力从何而来”，再将能力延伸至自家终端。底层依托昇腾算力和盘古大模型，通过自研芯片和鸿蒙系统，将AI能力下沉到手机、眼镜、PC等硬件中。
今年4月，华为一口气推出了十余款智能新品，其中首款鸿蒙AI眼镜是其在AI穿戴市场抢占先机的关键一步。
图：电商平台部分AI硬件，来源：京东 《听筒Tech》截图
当然，还有其他的故事版本。
无论是雷鸟还是Rokid，这些智能硬件公司也在加速布局智能体。
Counterpoint Research数据显示，2026年上半年全球智能眼镜出货量同比增长263%，其中无显示智能眼镜占比高达96%。
EssilorLuxottica CEO还透露，轻量化、高频使用的AI眼镜已成为硬件竞赛中首个形成规模效应的品类。
一时间，无论是互联网大厂还是智能硬件公司，都在这一赛道上加速前行。
为何非做不可？
为何在模型领域竞争激烈的巨头们，同样不肯放过硬件赛道？
众多分析指出，根本原因在于这一轮AI终端之争的规则和底层逻辑已经改变。
过去，大厂做硬件主要集中在手机、PC、平板、音箱、电视等成熟品类。其逻辑很简单：卖设备、抢流量、扩大生态。
但AI硬件的重点已不在硬件本身。除了手机，还有眼镜、录音笔、平板、机器人等，形态各异。此外，产品也围绕智能体重新组织交互、算力和系统权限部署。
消费电子观察人士力哥表示：“很明显，上一波是给旧硬件添加AI功能，这一波则是为智能体重构硬件。简单来说，前者是把智能化作为卖点，而后者是将AI作为主导，去驱动用户。”
原因很简单：在智能体时代，大厂需要主动争夺系统控制权。
最明显的是，触达消费场景的入口发生了变化。
PC时代，用户的入口是浏览器；移动时代，入口是应用商店和超级应用；到了AI时代，入口则变成了能感知环境、理解意图、主动服务的智能终端。
“谁掌握了用户的眼镜、耳机、手机，谁就掌握了用户即时需求的第一触点，这是比流量更高维度的权力。”力哥解释道。
但入口争夺战比想象中复杂。
例如，经过多年竞争，消费电子市场格局已高度成熟，手机硬件、操作系统、应用商店和销售渠道都深度绑定。
此外，无论是华为、小米，还是OPPO、vivo，都在开发自己的系统级智能体。头部手机厂商将AI视为最重要的系统能力，自然不愿将入口拱手让人。
互联网大厂只能在眼镜、录音笔、平板、智能屏等形态上突围，试图围绕智能体重新组织交互、算力和系统权限。
另外，推理算力从云端下沉到端侧，也迫使大厂必须抢占AI硬件赛道。
市场分析指出，从2026年开始，推理算力的增长速度已快于训练算力。而AI从训练走向推理，算力需求从云端延伸到边缘和端侧。
这意味着，AI硬件并非在旧硬件上添加AI功能，而是需要重新定义硬件架构。这也表明，AI硬件的想象空间无穷无尽，是大厂必须涉足的领域。
不过，针对大厂试水自己不擅长的AI硬件赛道，力哥坦言：“最根本的原因是，没有硬件入口，模型难以获得系统级控制权和第一手场景数据。”
以阿里巴巴为例，其财报显示，阿里云收入增速从2025年12月季度的36%，同比加速至2026年6月季度的45%，AI产品收入增长强劲。
但美银美林的中国AI策略报告提出了一个判断：中国AI价值链正在形成哑铃型利润结构，价值集中在硬件与云平台两端，而夹在中间的大模型实验室则面临转换成本低、模仿速度快、定价权薄弱的多重挤压。
说白了，仅仅依靠模型能力很难形成持久壁垒，真正的护城河在于硬件入口、用户数据和场景闭环。
因此，夸克眼镜与阿里生态打通搜索、商旅；钉钉录音笔的内容流转到钉钉工作台；QwenBook或将优先接入自有应用和WPS，以强化数据和服务闭环。
不过，一位内部人士也点出了问题：“如果智能体只能调用阿里巴巴自己开发的工具，QwenBook就更接近一套阿里定制的办公环境，用户无法在原有软件生态中工作。”
显然，这不仅是阿里巴巴，也是所有大厂做AI硬件都要直面的问题。
前景美好，但障碍重重
事实上，尽管AI硬件距离生态打通和真正改变生活还有一段不短的路，但大厂们仍纷纷抢滩生态卡位。
毕竟，市场太具吸引力。
Gartner预计，2026年AI PC出货量将达1.43亿台，占整个PC市场的55%。中泰证券研究所认为，全球半导体市场在AI驱动下，2026年规模将突破万亿美元，远超上一轮周期的五千亿美元。
仅就AI眼镜而言，IDC预测，2026年全球智能眼镜出货量将突破2368.7万台。Meta与雷朋的联名款一年销量超过700万台。
市场盘子够大，增速够快，但前景归前景，障碍也确实存在。
力哥表示：“第一堵墙是生态墙。”
例如，此前有AI手机被微信、美团、阿里系等应用集体抵制，相关功能直接下线。“说白了，大厂只负责做功能，平台决定它能否运行，没人愿意将命门交出去。”力哥表示。
第二堵墙是安全墙。
“用户将手机、支付、通信权限交给智能体，这本身就需要商议。端侧AI虽然数据留在本地，但智能体自主决策、调用应用，容易引发隐私泄露、恶意指令执行等问题。”力哥坦言。
以AI手机为例，此前工信部信息通信经济专家委员会委员就指出，传统手机和AI智能体最重要的区别是“自主性”，而AI智能体要获得自主性，需要获得应用调用权限，并在调用时保障安全。
此外，成本也是赛道能否跑通的前提。
传统互联网的商业逻辑是，用户越多，边际成本趋近于零。但AI硬件的逻辑却相反：在云端推理、免费模式为主的阶段，用户越多，推理消耗越大，亏损也越多。
此前，有具身智能创始人表示，算法工程师一下午烧掉300-500美元，比工程师的工资还高。
另有媒体报道，深圳一家AI教育硬件公司，产品用户达25万，日均使用时间45分钟，却始终无法盈利。原因在于Token费用过高。
从产业链角度看，成本还包括芯片涨价。
公开数据显示，近期，DRAM在端侧硬件成本中的占比从一成向四成逼近，合约价出现两位数上涨，缺货至少持续到2027年。而端侧AI最需要的大内存，此前明明是最便宜的部件，如今却涨成了奢侈品。
当然，对用户而言，“AI硬件不好用”、“智能眼镜智商税太贵”、“用不习惯”，也是市场给出的直接反馈。
实际上，在社交平台上，有不少AI硬件被吐槽：功能兑现不足、响应延迟，最后还得掏手机。
另外，由于功能受限，AI眼镜的退货率居高不下。有供应链人士表示，部分产品退货率已高达40-50%。
图：社交平台关于“AI眼镜”的讨论，来源：小红书 《听筒Tech》截图
“轻量化、高频使用听起来很美，但前提是，它得解决一个手机解决不好，甚至解决不了的问题。至少目前，大多数AI硬件还没做到。”力哥坦言。
生态需要谈判，安全需要制度，成本需要突破，习惯需要培养——这些都是行业必须面对的问题。本质上，这些并非靠堆参数、发新品就能轻松跨越的高山。
而大厂们需要同时打好这四场仗，任何一场失败，硬件就只是硬件，智能体就只是云端API。
“但反过来说，谁先翻过这堵墙，谁就拿到了智能体时代真正的系统级入场券。”诚如力哥所言，以QwenBook为例，官方称其为一款“试水产品”。但试水的，应该不只是一台平板，而是对整个行业AI硬件形态的一次探索。正如ayx平台所展示的，探索需要勇气和资源。
“水有多深，跳下去才知道。毕竟，战争短期内不会结束，甚至三年分不出胜负。”力哥坦言。
（头图来自《坦克大决战》剧照，部分配图由AI生成。）
（声明：本文仅作为信息交流，不构成任何投资参考建议。）
本文来自微信公众号“听筒Tech”，作者：陈柯，36氪经授权发布。